Ações

Comprar uma ação é comprar um pedaço de uma empresa. Você passa a ser sócio: participa dos lucros por meio de dividendos e se beneficia (ou se prejudica) com a valorização da companhia ao longo do tempo.

O que é uma ação

Quando uma empresa abre capital (faz um IPO), ela divide sua propriedade em milhões de partes e vende parte delas ao público. Cada parte é uma ação. A partir daí, as ações são negociadas entre investidores na bolsa, e o preço muda conforme oferta e demanda, que refletem as expectativas sobre os resultados da empresa.

Entendendo os códigos

Cada ação tem um código de quatro letras (que identifica a empresa) seguido de um número:

• 3 — ordinárias (ON): dão direito a voto nas assembleias.
• 4, 5, 6 — preferenciais (PN): não votam, mas têm preferência no recebimento de dividendos.
• 11 — units: pacotes que combinam ações ON e PN (o final 11 também é usado por FIIs e ETFs).

As ações costumam ser negociadas em lotes de 100, mas você pode comprar quantidades menores no mercado fracionário, acrescentando um “F” ao código.

Como se ganha dinheiro com ações

Valorização

Se a empresa cresce e lucra mais, a tendência é que suas ações valham mais no longo prazo. O ganho só se concretiza quando você vende.

Dividendos

Parte do lucro distribuída aos acionistas. No Brasil, as empresas precisam distribuir no mínimo 25% do lucro líquido ajustado (salvo regra diferente no estatuto). Empresas maduras, como bancos e elétricas, costumam pagar mais dividendos.

Juros sobre capital próprio (JCP)

Outra forma de distribuir lucro, que é vantajosa para a empresa do ponto de vista fiscal. Para o investidor, funciona como um dividendo, mas com Imposto de Renda retido na fonte.

Como escolher empresas

Existem duas grandes escolas:

• Análise fundamentalista: estuda o negócio, os resultados e o preço da ação para estimar se ela está cara ou barata. Indicadores comuns: P/L (preço sobre lucro), ROE (retorno sobre o patrimônio), dívida líquida/EBITDA e dividend yield.
• Análise técnica (gráfica): estuda o comportamento do preço e do volume para identificar tendências. É mais usada em operações de curto prazo.

Para quem está começando, uma alternativa é investir em um ETF que replica um índice, como o Ibovespa, e ter dezenas de empresas de uma vez.

Impostos

• Vendas de até R$ 20 mil por mês (somando todas as ações, em operações comuns) são isentas de Imposto de Renda sobre o lucro.
• Acima disso, o lucro paga 15%. Em day trade (compra e venda no mesmo dia), a alíquota é de 20%, sem isenção.
• O imposto é pago pelo próprio investidor, via DARF, até o último dia útil do mês seguinte à venda. Prejuízos podem ser compensados com lucros futuros.
• Dividendos: continuam isentos para a grande maioria dos investidores. Desde 2026, valores acima de R$ 50 mil por mês pagos por uma mesma empresa a uma mesma pessoa têm retenção de 10% na fonte.

Riscos

• Volatilidade: quedas de 30% ou mais em poucos meses acontecem, inclusive com boas empresas.
• Risco da empresa: má gestão, endividamento ou mudanças no setor podem destruir valor de forma permanente.
• Concentração: colocar tudo em poucas ações aumenta muito o risco.
• Comportamento: vender no pânico e comprar na euforia é o erro mais comum.

Como começar

1. Tenha a reserva de emergência pronta e invista em ações só o dinheiro que não vai precisar por pelo menos 5 anos.
2. Abra conta em uma corretora e acesse o home broker ou o aplicativo.
3. Estude as empresas (ou comece por um ETF de índice).
4. Compre aos poucos, todo mês, em vez de tentar acertar o melhor momento.
5. Registre as operações para acompanhar preço médio e resultados; a carteira da Dotta Finance calcula isso para você.

Perguntas frequentes